Банковские риски, определения

Стратегический риск

Стратегический риск – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений: отсутствие учета или недостаточный учет возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности банка; неправильное или недостаточное обоснование определения перспективных направлений деятельности; отсутствие или обеспечение в неполном объеме необходимых ресурсов и…В условиях радикальной трансформации банковской деятельности в связи с новыми тенденциями и трендами цифровизации экономики стратегический риск является основой финансовой устойчивости банка в будущем.

Банк может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности Банка.

Целью управления стратегическим риском является поддержание принимаемого на себя Банком риска, в соответствии со своим риск-аппетитом на уровне, определенном Банком в соответствии с собственными стратегическими задачами (рис 2.14, СМ).

Приоритетным является обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе уменьшения (исключения) возможных убытков.

В условиях трансформации банковского бизнеса под действием факторов, связанных с обострением конкуренции со стороны ФинТех-компаний, ухудшением экономических условий, нарастанием кризисных явлений и волатильности финансовых рынков, ужесточением регуляторах требований стратегические риски становятся еще более критичными, чем в предыдущее 10-е своего развития.

Уровень стратегических рисков способен оказать критическое влияние на все другие риски и в целом может привести к банкротству банка. Концепция интегрального риск-менеджмента предусматривает оценку совокупного уровня риска в зависимости от профиля рисков (структура банковских продуктов и услуг) и рискового ландшафта (с учетом региональных аспектов) в целом конкретного банка. Управление стратегическим риском во взаимосвязи с другими рисками осуществляется на стратегическом и оперативном уровне.

Финансовые риски

Особое значение в условиях риск – ориентированного менеджмента играет группа финансовых рисков, которую следует выделять по значимым категориям.

В группу финансовых рисков входят два существенных риска: это рыночный и кредитный риски, которые в практическом риск менеджменте нуждаются в большей детализации по категориям. Специфика рыночного риска состоит в том, что он всецело зависит от внешний факторов. Ошибка отслеживания его состояния является основной угрозой возможных финансовых последствий для банка. В связи с рыночным риском в риск-менеджменте используется такой такой популярный термин как базисный риск для описания возможности неблагоприятного соотношения между ценой продукта и ценой инструмента, используемого менеджерами для хеджирования (страхования) этого ценового риска (рис. 2.15, СМ).

Простейшая форма риска процентных ставок – это риск того, что ценность бумаг с фиксированным доходом снизится вследствие повышения рыночных процентных ставок. Но в сложных портфелях активов, чувствительных к изменениям процентных ставок, существует множество подверженностей риску, которые возникают из разницы в сроках погашения, номинальных стоимостях и датах корректировки инструментов и аналогичных им денежных потоков, связанных с активами («длинная позиция») и аналогов пассивов («короткая позиция»).

Кредитный риск

Кредитный риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. К финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:

• полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

• учтенным кредитной организацией векселям;

• банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

• сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

и т. д.

Кредитный риск самый значимый, многоуровневый, многоэтапный риск, которому банки уделяют наибольшее внимание. В кредитном процессе (рис. 2.16, СИ) задействованы практически все функциональные и линейные структуры банка, и конечно, риск-менеджмент.

В общем виде кредитный риск в современной трактовке – это риск, возникающий тогда, когда изменение кредитного качества контрагента повлияет на стоимость ценных бумаг или кредитного портфеля.

Его крайним случаем является дефолт – контрагент не может или не хочет выполнить обязательства по контракту. Однако учреждения также подвержены риску, если рейтинговое агентство понизит рейтинг контрагента. Кредитный риск возникает только тогда, когда позиция является активом, т. е. когда есть положительная ценность замещения. В этом случае при дефолте контрагента фирма теряет либо всю рыночную ценность позиции, либо, более часто, часть ценности, которую она не может покрыть вследствие кредитного события. Ценность (стоимость), которая наиболее вероятно будет возвращена, называется возвращенной стоимостью, или уровнем (нормой) возмещения, если она выражена в процентах; ожидаемая сумма потерь называется потерей в случае дефолта.

Кредитный риск – риск № 1 в структуре банковских рисков. Кредитный риск является предметом практического риск-менеджмента в банке и рассматривается в соответствующих разделах данной книги.

Риск концентрации портфеля

Данный риск имеет большое значение для улучшения качества риск-менеджмента кредитного портфеля. Дело в том, что банки и сами контрагенты в ряде случаев умышленно или не умышленно скрывают степень своей связанности. Это приводит к не правильной оценке уровня кредитного риска. Процедуры по управлению риском, возникающим в связи с подверженностью кредитной организации крупным рискам, реализация которых может привести к значительным убыткам, способным создать угрозу для платежеспособности кредитной организации и ее способности продолжать свою деятельность. Процедуры оценки риска концентрации должны, как правило, включать процедуры выявления и измерения риска концентрации в отношении значимых рисков, процедуры по ограничению риска концентрации, порядок установления лимитов концентрации, методы контроля за соблюдением этих лимитов в кредитной организации. В банке также проводится анализ структуры кредитного портфеля банка с точки зрения целевого назначения и определяется удельный вес каждого вида кредита (например, автокредиты, ипотеки и т. п.). Полученные результаты могут помочь в определении уровня риска концентрации, который банк в настоящее время принял на себя в определенном секторе экономики. Различные секторы экономики в условиях кризиса могут создавать для банка существенные риски, если банк будет концентрировать кредитный портфель в наиболее уязвимых отраслях экономики.

Банк России контролирует максимальный риска на одного заемщика. В состав обязательных нормативов включен норматив Н6, который регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков) перед банком и обязательств перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков), к собственным средствам (капиталу) банка (не более 25 % таких кредитов от собственных средств (капитала) банка).

Рыночный риск

Рыночный риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Существует четыре стандартных формы рыночных рисков:

I. ценовой риск – включает в себя фондовый риск (риск снижения стоимости ценных бумаг);

II. товарный риск (риск изменения цен товаров);

III. валютный риск – риск возникновения потерь, связанных с неблагоприятным изменением курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах;

IV. процентный риск – риск возможных потерь в результате неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам банка.

Большинство операций банков подвержены рыночным рискам. Это как классическая банковская деятельность, так и операции на финансовых рынках. Для эффективного управления рыночным риском банк формирует систему управления этим риском отдельно по торговой книге и отдельно по банковской книге. Торговая и банковская книги различаются, в первую очередь, по способу и цели формирования. К торговой книге относятся позиции, созданные или с целью извлечения торгового дохода, или для хеджирования риска по таким операциям. Под торговым доходом мы при этом понимаем доход из-за изменения стоимости финансовых инструментов или рыночных факторов. Активы и обязательства, которые не вошли в торговую книгу, относятся к банковской книге. Как следствие различий в составе позиций торговой и банковской книг, значительно различаются и принимаемые ими рыночные риски. Позиции банковской книги являются следствием обычной банковской деятельности, а именно привлечения депозитов и выдачи кредитов, а также других операций с активами и пассивами. Для банковской книги наиболее существенными являются валютный и процентный риск, которые возникают из-за различия валют и сроков привлечённых пассивов и созданных активов. Например, если клиенты приносят депозиты на более короткие сроки, чем сроки кредитования, то банк принимает риск роста процентных ставок. В этом случае короткие депозиты придётся замещать по более высоким ставкам в будущем. Как следствие, в сценарии роста ставок снизится и прибыльность, а значит, реализуется риск. Валютный риск банковской книги возникает из-за дисбаланса валютного состава активов и пассивов. Если, например, активов в долларах больше, чем пассивов в долларах, то банк несёт риск при ослаблении доллара относительно рубля, так как обесцениваются активы в большей массе, чем пассивы. Таким образом, рыночные риски банковской книги – это дисбалансы, возникающие вследствие нормальной банковской деятельности. Состав рыночных рисков торговой книги может быть значительно шире и зависит от тех операций, которые банк совершает на финансовых рынках. По части из них инициатором является банк, но большую часть банк совершает по запросу клиентов. Как отмечалось ранее, банк выстраивает отдельно систему управления рыночным риском по торговой и банковской книгам. То есть различаются роли по принятию и управлению риском, полномочия и подходы по управлению рисками.

Для управления рисками торговой книги неважно, какова природа риска с точки зрения базового индикатора финансового рынка, например валютного курса или процентной ставки, которая влияет на прибыль банка. От базового индикатора будет зависеть только конкретный набор метрик в основе системы лимитов, но при этом подходы, полномочия и уровни принятия решений одинаковы для рыночных рисков любой природы. Система управления рыночным риском состоит из нескольких основных элементов.

Первый – это архитектура портфелей по операциям на финансовых рынках и уровне полномочий.

Второе – это процесс управления рисками, а третий – это архитектура лимитов.

Управление риском

Под управлением рыночными рисками понимается механизм ограничения величины возможных потерь по открытым позициям, которые могут быть понесены банком за установленный период времени с заданной вероятностью, путем установления системы соответствующих лимитов на каждый вид проводимых операций и способов контроля над соблюдением принятой системы лимитов. Возможные потери могут возникнуть из-за неблагоприятного движения курсов иностранных валют и курсов драгоценных металлов, котировок ценных бумаг, процентных ставок.

Методы оценки риска

Существуют различные методологии оценки возможных потерь по финансовым инструментам и портфелям. Отметим основные методы оценки рыночного риска:

• VaR (Value-at-Risk – «стоимость под риском»);

• Shortfall;

• Аналитические подходы (например, дельта-гамма подход);Stress Testing.

Рыночный риск один из важнейших в структуре банковских рисков. Кредитный риск и рыночный риск является предметом практического риск-менеджмента в банке и рассматривается в материалах книги более подробно (методология, подходы).

Операционный риск

Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий».

Операционный риск вытекает из осуществляемой банком деятельности, а также внешних условий, в которых она происходит. Источники операционного риска многообразны. Традиционно операционный риск считался в большей степени риском, вытекающим из человеческих ошибок, тем не менее в настоящее время банки активно используют современные технологии, поэтому фокус внимания риск-менеджмента постепенно смещается в область ИТ-инфраструктуры.

Операционный риск в некоторых источниках называют третьим по значимости банковским риском. Операционный риск присущ деятельности любой организации. Из-за него банки по всему миру несут многомиллионные потери, причем некоторые прекратили свое существование именно вследствие операционного риска. Операционный риск связан с правовым риском. В ряде случаев эта грань между идентифицируемыми рисками практически не существует, поэтому Базельский комитет объединил эти риски, в качестве рекомендации, в одну – операционные риски (см. рис. 2.18, СМ)

Риск ликвидности

Риск ликвидности – риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации.

Риск ликвидности состоит из риска ликвидности фондирования и риска ликвидности активов, хотя эти две размерности риска ликвидности тесно связаны. Риск ликвидности фондирования относится к возможности компании увеличить необходимую денежную массу для переноса долговых обязательств, а также выполнить условия контрагента по наличности, марже и обеспечению и (в случае с фондами) выполнить условия изъятия капитала. Риском ликвидности фондирования можно управлять путем накопления наличных и их эквивалентов по степени ликвидности с согласованием длительности кредитных линий (рис. 2.19).

Риск ликвидности активов часто называют просто – риском ликвидности.

Существует множество ВНУТРЕННИХ и ВНЕШНИХ факторов, которые влияют на риск ликвидности. Один из главных факторов – это качество риск-менеджмента. К факторам, усиливающим риск ликвидности, можно отнести ПАДЕНИЕ РЕЙТИНГА И РЕПУТАЦИИ, способные спровоцировать панику у клиентов банка и, как следствие, «набег клиентов на банк» как во времена кризиса.

Регулирование риска ликвидности. Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности:

коэффициент мгновенной ликвидности (Н2),

коэффициент текущей ликвидности (Н3),

коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4).

Банк России регулирует концентрацию кредитного риска посредством нормативных показателей Н6, Н7, Н9. 1 и Н10. 1, нарушение которых может отразиться на ликвидности банка.

Новация Базеля III по оценке ликвидности банка (декабрь 2009 г.) состоит в том, что были представлены два показателя, которые оценивают профиль ликвидности банка на ежемесячном и годовом уровнях.

Первый называется коэффициентом покрытия ликвидности (Liquidity Coverage Ratio, LCR), а второй – коэффициентом чистого стабильного финансирования (Net Stable Funding Ratio, NSFR).

Процентный риск

Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации. Процентных риск определяется внешними факторами экономической среды, состоянием финансовых рынков (фондовых, валютных денежных). Вместе с тем процентный риск оказывает существенное влияние на внутренние категории (показатели, риск-метрики). В банках накоплен практический опыт снижения чувствительности активов и пассивов банка к процентному риску. Стресс-тестирование является важнейшим методом риск-менеджмента для выявления степени влияния процентного риска на финансовое состояние банка с целью создания оптимальных резервов для компенсации влияния процентного риска (рис. 2.20, СМ). Процентный риск является предметом практического риск-менеджмента в банке и рассматривается в материалах Модуля I более подробно.

Примечание:

Базисный риск – это риск изменения чистого процентного дохода вследствие того, что активы банка размещены по фиксированной ставке, а обязательства по плавающей или, наоборот;

Риск временного разрыва – обусловлено различными сроками привлечения и размещения средств при одинаковых условиях установления процентных ставок;

Опционный риск – обусловлен различными сроками привлечения и размещения средств при одинаковых условиях установления процентных ставок (досрочное гашение кредита, досрочное изъятие депозита)

Страновой риск

Международная банковская деятельность включает в себя страновой риск. Страновой риск (включая риск неперевода средств) – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Возникает, так называемый, трансфертный риск, который отражает невозможность контрагентов определенной страны погасить свои обязательства в иностранной валюте по причинам отличным от стандартных рисков (по причинам зависящих от правительства страны, а не от контрагента).

Валютные ограничения обычно накладываются во время финансовых кризисов или кризисов ликвидности. Трансфертные события сильно коррелируют с государственными дефолтами.

Правовой риск

Правовой риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

• несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

• допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

• несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

• нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а такж условий заключенных договоров.

В феврале 2018 г, Bancorp США согласилась выплатить $613 млн в качестве штрафов государственным и федеральным органам власти за нарушение закона о банковской тайне. Это было результатом неспособности банков привести систему внутреннего контроля, в соответствии с меняющемся законодательством, то что мы называем комплаенс.

По данным Банка международных расчетов (BIS), в банковском контексте, риск комплаенс определяется как риск юридических или регулятивных санкций, материального ущерба который банк может понести в результате ее несоблюдения законов и нормативных актов, применяемых к банкам.

В нормативных документах Банка России (242-П) комплаенс-риск определяется как:

риск возникновения у кредитной организации убытков из-за несоблюдения законодательства Российской Федерации, внутренних документов кредитной организации, стандартов саморегулируемых организаций (если такие стандарты или правила являются обязательными для кредитной организации), а также в результате применения санкций и (или) иных мер воздействия со стороны надзорных органов.

Крайне важно, чтобы банки создали эффективную инфраструктуру для организации и анализа данных и эффективного управления юридической документацией.

Высшее руководства банка играет решающую роль в управлении политиками внедрения принципов комплаенс во по всем бизнес-направлениям банка, чтобы минимизировать угрозу потерь от этого риска, который еще называют риском соответствия внутрибанковской нормативно-правовой базы внешнему законодательству.

Правовой, операционный и комплаенс риск тесно связаны между собой, поскольку охватывают риски происходящие на одном и том же поле банковской деятельностью в самом широком смысле.

Определение операционного риска предложено Базельским комитетом по банковскому надзору (п. 644 Международной конвергенции измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы), согласно которому операционный риск – это риск потерь по причине неадекватности или нарушений (несоблюдения) внутренних процессов в результате деятельности людей и недостатков функционирования информационных и автоматизированных систем, либо в результате внешних событий.

С учетом такой широкой трактовки операционные риски включают правовой и риски комплаенс.

В последние годы банки начали внедрять технические решения («RegTech», SupTech) в различных области управления данными, цифровой идентичности, ПОД / ФТ, мониторинга и контроля мошенничества, целостности баз данных, регуляторной отчетности и т. д.

Репутационные риски

О репутационных рисках в последнее стали говорить так, как они могут нанести банкам существенные потери из-за потери доверия клиентов, которые могут демонстративно отказаться от услуг той или иной кредитной организации. Скандал и финансовой отчетностью ряда крупных корпораций привел к их полному краху. В соотвествии с обзором «ПрайсВотерхаусКуперс (PWC) из 134 респондентов 34 % опрошенных международных банков считают риск потери репутации наиболее серьезным на рынке, в то время как рыночный и кредитный риски в качестве основных назвали только по 25 %.

Национальный банк Пенджаб, второй по величине банк государственного сектора в Индии, проводил обманным путем аферы с алмазами и ювелирными изделиями на сумму более чем – $1,647 млрд, что стало самым крупным обнаруженным мошенничеством. Это подорвало его репутацию как банка в национальном масштабе. Репутационный риск зачастую приобретает количественное измерение с точки зрения стоимости бренда. Репутационный риск может вытекать из:

• Неспособности банка соблюдать правовые нормы и обязательства;

• Несоблюдения кодекса поведения в рамках корпоративного управления;

• Манипуляции конфиденциальной клиентской информацией;

• Очевидного расхождение рекламных заявлений в отношении банковских услуг и очевидная неспособность их качественного выполнения.

Банковские риски, связанные open banking

Открытые каналы и функции банковской экосистемы как платформа для свободного доступа участников, экосистемы: в лице регулирующих органов и правительственных учреждений, поставщиков данных, поставщиков разнообразных услуг на рынке e-commerce, как участников открытой рыночной инфраструктуры для повышения качества обслуживания клиентов в виде предоставления индивидуальных услуг имеющих для конкретного клиента особый смысл – VALUE (ценность).

В условиях конкуренции с финтех-компаниями банки стремятся быть полностью цифровыми, с тем чтобы быть более доступными для клиента в условиях цифровой экономики с учетом его клиентского опыта.

Директива PSD2, принятая в Евросоюзе для европейских банков предусматривает возможность допуска к счетам клиентов в банке третьего-участника, как поставщика услуг для клиента на основании соответствующего договора между клиентом банка и третьим участником с использование технологии API это – программный интерфейс, позволяющий получить такой доступ технически. В этих условиях возрастает угроза кибер и репутационных рисков, способных принести банкам серьезные убытки.

Риск усиления регулирования (давление регулятора)

Российские и зарубежные банки в последние годы по результатам опроса в качестве значимого риска, который оказывает существенное влияние (давление) на прибыль, капитал и ликвидность отмечают риск, который исходит из действий регулятора по усилению нормативных требований к капиталу, ликвидности, качеству активов, требований по созданию систем риск-менеджмента, а также требований по раскрытию информации о размерах рисков, принимаемых мер и т. д.

Усиление регулирования имеет целью принудить банки к созданию условий обеспечения долгосрочной финансовой устойчивости в условиях финансовых и банковских кризисов. Международный комитет (Банковский комитет по банковскому надзору за банками – БКБН) созданный на базе Банка международных расчетов в швейцарском городе Базель в 1988 году, включающий в свой состав представителей национальных регуляторов (Россия вошла в 2009 году) за годы существование издал большое количество нормативных документов, имеющих статус рекомендаций, по организации риск-менеджмента в банках. Рекомендации БКБН национальные регуляторы используют для создание своей национальной нормативной базы (см. рис. 2.24). Ключевые документы, называемые «Базельскими соглашениями», в связи с тем, они принимались коллегиальным Базельским комитетом.

За годы своего существование Базельский комитет (БК) опубликовал около 550 документов (более 20 тыс. страниц.) (рис. 2.23).

На рис. 2.24 представлена хронология выхода наиболее значимых Базельских документов (соглашений): Конкордат, Базель I, Базель II, Базель III. Как следует из рисунка активность издания Базельским комитетом ключевых соглашений, последовавших за глубокими кризисными явлениями. Основным индикатором, отражающим глубину кризиса и волатильность мировых финансовых рынков является индекс S&P 500

Данный текст является ознакомительным фрагментом.