Финансовый план
Финансовый план
Начните этот раздел с резюме объемом в полстраницы, в котором укажите все основные аспекты вашего финансового плана.
В этом разделе детально опишите все аспекты вашего финансового плана. Расскажите о прошлых, текущих и будущих финансовых потребностях. Подготовьте прогнозный и текущий финансовый отчет. Здесь также следует представить финансовую историю предприятия и план прибыли, оценить риски, с которыми столкнутся инвесторы и кредиторы, указывая, каким образом вы собираетесь их сократить. В заключении сделайте итоговый отчет, чтобы обобщить ваше деловое предложение.
План капитализации
План капитализации обобщает ваши финансовые потребности в капитале и определяет, нужны ли вам кредиты или инвестиции. Он объясняет потенциальным инвесторам или кредиторам, сколько денег вы пытаетесь занять или получить. Кредиторы должны узнать, какие гарантии вы готовы предоставить. Им также необходимо ознакомиться с вашим планом возвращения кредитов. Инвесторы же должны иметь информацию о том, какой процент акций компании они получат в обмен на инвестиции.
Согласно результатам исследований, проведенных журналом «INC. Magazine», 56 % предпринимателей начинают бизнес, вкладывая в него собственные сбережения, 41 % получают банковские кредиты и лишь 2 % используют рисковый капитал.
Резюме финансовых потребностей
Это короткий раздел, часто имеющий форму схемы, показывающей, зачем вы просите кредит и какая сумма вам нужна. Резюме финансовых потребностей следует поместить в начале плана капитализации. Оно может логически следовать из «Резюме руководства».
Деньги никогда не рождают идею; но именно идея способна преумножить деньги.
В. ДЖ. КАМЕРОН
В детстве все мы, так или иначе, работали в компании В возрасте пяти лет я уже становилась за прилавок с леденцами или наводила порядок в витрине с попкорном Бизнес был частью нашей жизни, и за обедом велись оживленные коммерческие дискуссии Нам приходилось часто слышать о том, что открытие новых магазинов рождает долги, и меня это очень беспокоило Помнится, как-то тайком я со слезами на глазах поделилась с подругой своими тревогами, сказав ей: «Прямо не знаю, что же нам делать У папочки так много денег, а он все открывает и открываетновые магазины».
АЛИСА УОЛТОН о своем отце Сэме Уолтоне
Необходимый капитал (начальные расходы)
На первом этапе составления финансового плана определите объем необходимого капитала. С максимальной точностью постарайтесь оценить единовременные начальные расходы и ежемесячные операционные издержки. В частности, опишите расходы на приобретение помещения, оборудования, материалов, а также затраты на создание запасов. Представьте расценки подрядчиков и поставщиков. Как показывает практика, большинство неопытных предпринимателей недооценивают расходы, связанные с открытием компании и началом бизнеса. Непредвиденные затраты способны подорвать ваш бизнес, особенно если продажи оказываются ниже прогнозировавшегося уровня. Гораздо лучше переоценить начальные расходы и создать денежный резерв.
Пример заявления о необходимом капитале
Согласно нашим оценкам [название компании], необходим [единовременный, стартовый, годовой, общий] капитал в размере $[XX]. Он даст нам возможность покрыть все начальные расходы и создать достаточный оборотный капитал для [XX] на [количество месяцев, лет], пока предприятие не достигнет окупаемости производства. Указанный объем капитала позволит также создать нам [резерв] для покрытия непредвиденных [расходов, падений продаж].
Аренда, лизинг, покупка и финансирование опционов
Каждое предприятие оказывается в ситуации, когда ему необходимо выбирать между арендой, лизингом, покупкой или финансированием приобретения внеоборотных активов, включая автомобили, здания, компьютеры, производственное оборудование или землю. Ваше решение будет определяться особенностями ситуации, а также преимуществами и недостатками каждой формы приобретения активов.
Что такое аренда и что такое лизинг? Аренда – это краткосрочное соглашение или контракт, согласно которому капитальная собственность передается во временное пользование от одного лица другому сроком на несколько часов, дней, недель или месяцев. При этом чем длиннее срок аренды, тем ниже расценки. В противоположность аренде, лизинг – это долгосрочное соглашение или контракт, согласно которому капитальная собственность передается во временное пользование от одного лица другому на фиксированный срок (обычно на год и более) по особым расценкам. Покупаемое оборудование часто можно брать в аренду или в лизинг у той же компании, которая продает вам его.
Почему аренда или лизинг? Арендуйте ради удобства и гибкости или чтобы «опробовать прежде, чем купить», избегая плена долгосрочного лизинга. Берите в лизинг, потому что он дешевле аренды, позволяет экономить и помогает контролировать денежные потоки. Берите в аренду или в лизинг, потому что это дешевле, чем брать в кредит, или потому, что вам недостает средств для покупки. Арендуйте или используйте лизинг, когда у вас недостаточно денег на покупку активов, а также чтобы избежать устаревания и износа оборудования, расходов на поддержание и ремонт, чтобы повысить ликвидность активов и извлечь выгоду от сокращения налоговых платежей.
СОВЕТ, КАСАЮЩИЙСЯ ПОЛУЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ
Используйте лизинг, потому что он дешевле аренды, не требует крупных рассрочек и помогает контролировать денежные потоки.
Существующая структура капитала (источники капитала)
Укажите объем доступных денежных средств, которые вы можете использовать, и источники этих средств. Определите размеры ваших начальных инвестиций и инвестиций других лиц. Банкиры и инвесторы захотят узнать, какую сумму вы и ваши партнеры рискнули вложить в бизнес. Ваши шансы на увеличение капитала повысятся, если вы сумеете показать, что несете персональную ответственность за деньги, вложенные в ваш бизнес.
Банки готовы помочь людям, которые хотят преуспеть в жизни.
ДЭВИД РОКФЕЛЛЕР, инвестиционный банкир
Предприниматель подобен орлу: в одиночестве он взмывает ввысь, в одиночестве он парит, и охотится он тоже в одиночестве.
ДОКТОР МАЙКЛ СМЕРФИТ, ирландский независимый политический деятель
Необходимое финансирование
Укажите сумму требуемых кредитов или объем необходимого финансирования, если эти деньги вам действительно нужны, а также условия, на которых вы бы предпочли их получить. Подтвердите свои запросы соответствующей информацией: заказами на товары, оценками поставщика, рекламными счетами и результатами маркетинговой деятельности. При необходимости включите в раздел «Дополнительные документы» детальные отчеты. Представьте также резюме, в котором укажите предлагаемые вами гарантии, и свой кредитный рейтинг, опишите прошлое и нынешнее финансирование и график погашения задолженности.
Довольно странно смотреть на некоторых предпринимателей, которые точно знают, сколько им нужно денег, но не могут сказать вам, как они будут их использовать (т. е. обосновать каждую статью расхода). И это отталкивает большинство инвесторов.
АЛЬЯНС ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Поиск капитала
Многие предприятия так никогда и не достигают процветания по одной весьма серьезной, но довольно распространенной причине, а именно: из-за недостатка капитала. Обычно начинающие предприятия стремятся найти капитал не только для того, чтобы покрыть первоначальные расходы, но и для того, чтобы достичь окупаемости и получить прибыль. К сожалению, банкиры и инвесторы не склонны оказывать помощь новым фирмам, если их владельцы не могут лично гарантировать возвращение кредитов, предоставив дополнительные финансовые обязательства. Заявление о том, что «я верну деньги, как только смогу», мало кого вдохновляет.
Что более всего интересует инвесторов, когда вы хотите получить финансирование
Банки предпочитают поддерживать и развивать предприятия, которые уже добились определенных результатов, подтверждающихся финансовыми записями, и теперь нуждаются в дополнительном капитале для расширения, НО НЕ ДЛЯ организации первоначальных операций. Объясняется это довольно просто: многие начинающие предприятия разоряются. Почему инвесторы сочтут возможным пойти на риск? А вы бы стали рисковать на их месте? Выбирая кредиторов, постарайтесь свыкнуться с мыслью о том, что они будут постоянно следить за сохранностью своих инвестиций (см. «факторы, привлекающие банкиров и инвесторов» в разделе «Рабочие листы 24-го дня»).
Использование кредитов
финансовый институт, заинтересованный в выдаче кредита, предложит вам заполнить анкету. Хотя формат ее может варьировать, всех кредиторов интересует однотипная информация (см. «Анкету, заполняемую при получении кредита» в разделе «Рабочие листы 24-го дня» и «Другие финансовые отчеты» в разделе «Рабочие листы 27-го дня»). Чтобы увеличить свои шансы на получение финансирования, изучите области интересов инвесторов и узнайте, в какой сфере они являются экспертами. Выясните, кредитовали ли они предприятия, подобные вашему, и на какой стадии развития бизнеса они склонны предоставлять финансовую поддержку. Следует также узнать, нет ли у кредиторов скрытых предпочтений. Например, они могут соглашаться на финансирование экологически безопасных предприятий и отказываться от кредитования начинающих интернет-компаний (см. «Анкету, заполняемую при получении кредита» в разделе «Рабочие листы 24-го дня»).
Отчет об использовании финансовых средств
Если главная цель вашего бизнес-плана заключается в получении кредита, включите в него раздел «Отчет об использовании финансовых средств» (его еще называют «Отчетом о распределении кредитных средств»).
БАНКОВСКАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ
Наиболее привлекательными видами личных гарантий с точки зрения кредиторов являются объекты недвижимости, ликвидные акции и денежные сбережения, сделанные в рамках программы медицинского страхования.
Будьте основательны, излагая свои финансовые потребности. Чем больше вы представите подтверждающих деталей, тем больше вероятность получения вами кредита Банкиры предпочитают иметь дело с людьми, которые планируют свои расходы.
Этот отчет должен быть кратким и точным. В нем описывается: 1) как кредит будет распределяться между основными активами и оборотным капиталом и 2) как закупки и расходы помогут увеличить объемы производства и продаж, обеспечив, таким образом, возвращение кредита. Здесь можно также представить график погашения кредита. Обоснуйте все закупки и расходы.
Когда человек собирается одолжить деньги, он поступит мудро, если придаст себе процветающий вид.
БЕНЖАМИН ДИЗРАЭЛИ
Разместите соответствующие данные и результаты исследований в разделе «Дополнительные документы». Если эта информация не будет упорядочена, потенциальный инвестор может отказаться выдать кредит только потому, что он не сумел найти сопроводительных данных. В этом разделе вы можете разместить вспомогательные планы в том случае, если не можете представить всю необходимую информацию в полном объеме.
Таблица 24 .1
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ. «Источники финансирования» и «Отчеты об использовании финансовых средств» одно время использовались крупными фирмами также для того, чтобы показать, как изменения денежных потоков или увеличение оборотного капитала (ОК) были получены и как они влияют на счета в балансе предприятия. Однако начинающим предприятиям имеет смысл отделить источники финансирования (увеличение ОК) от использования финансовых средств (уменьшение ОК) при реализации первого или нового проекта (см. табл. 24.1).
Пример отчета об использовании финансовых средств
Деньги, вложенные в [компанию], будут использоваться в следующих целях:
Наличные денежные средства в размере $248 500 позволят отказаться от лизинга и купить указанные выше единицы. Это сократит накладные расходы и поможет нам выйти на запланированные уровни продаж в течение первого года работы предприятия.
Данный текст является ознакомительным фрагментом.