Как регулировались цены на нефть

Чтобы лучше понять суть уголовного дела Рича, начнем с упрощенного объяснения крайне сложных федеральных нормативов регулирования цен, по которым осуществлялась продажа сырой нефти в США после первого нефтяного кризиса в 1973 г. Как мы видели, арабское нефтяное эмбарго в октябре 1973 г., объявленное после войны Судного дня, серьезно ударило по всей нефтяной отрасли США. Уже через несколько недель после начала эмбарго президент Ричард Никсон подписал Чрезвычайный закон о распределении запасов нефти (Emergency Petroleum Allocation Act).[116]

С ноября 1973 до февраля 1981 г. в Соединенных Штатах для стимулирования местной нефтедобычи осуществлялось регулирование цен на американскую нефть. Для трех категорий нефти были назначены разные цены. Эти три категории нефти идентичны по химическому составу, различие состояло только в их происхождении. Нефть из скважин, где уровень добычи не превышал уровень 1972 г., называлась «старой нефтью» и была самой дешевой. Дальше шла «новая нефть», разведанная после 1973 г. или добытая из старых скважин, но сверх уровня добычи 1972 г. Нефтью самой дорогой категории был так называемый отгон, то есть последние капли нефти из скважин, которые были почти полностью выработаны и средняя добыча не превышала 10 баррелей в день.

Из всей американской нефти только отгон можно было свободно продавать по цене мирового рынка, которая значительно превышала регулируемые цены на старую и новую нефть. В 1980 г. баррель отгона продавался примерно на $20 дороже барреля старой нефти и на $15 дороже барреля новой нефти.[117] На мировые цены это регулирование никак не влияло.

Эта изощренная система ценообразования была законодательным кошмаром, полностью игнорировавшим принципы свободной торговли. Различные нормативы применялись к добывающим компаниям, к нефтеперерабатывающим предприятиям и торговым посредникам, а также и к нефти, добытой из скважин различных типов, в зависимости от количества нефти, добытой из этих скважин в прошлом. Этот политизированный фарс привел к хаосу на международном и внутреннем рынках сырой нефти. Президент Рональд Рейган отменил этот закон президентским указом в первый же день после своего вступления в должность в январе 1981 г.

Но как ни сложны были законы и нормативы, реальное функционирование рынка нефти было еще сложнее. Система регулирования цен действовала только при первой продаже добытой в США нефти. При последующих продажах той же нефти другие нормативы устанавливали предел надбавки цены, ограничивая сумму прибыли, которую посредник мог получить при купле-продаже или биржевой игре с нефтью. Эта «допустимая средняя наценка» (permissible average markup, PAM) рассчитывалась Федеральным управлением по энергетике на основе прошлых значений уровня прибыли конкретной компании. Молодые компании с короткой историей торговли или вообще без таковой, например Marc Rich International, и вовсе не имели PAM до сентября 1980 г. Начиная с 1 сентября 1980 г. — всего за несколько месяцев до того, как Рейган отменил этот закон и проложил путь к дерегулированию, — этим посредникам назначили максимальную прибыль в 20 центов с барреля.

Именно в такой обстановке зарегулированности и контроля над ценами Марк Рич стремился вести бизнес и получать прибыль. Там, где другие видели только препятствия и трудности, он видел возможности для бизнеса. Рич попытался использовать нормативы в своих интересах и получить максимальный доход. Нефтяные рынки приспособились к нормативам очень быстро, и дилеры старались любыми способами обойти ценовые ограничения. Один из способов состоял в том, чтобы объединить сделку на местную нефть, цена на которую регулируется, со сделкой на нефть из зарубежных источников со свободной ценой. Компании начали прибегать к своповым (обменным) сделкам, благодаря чему одна из сторон могла получить нефть, на которую не распространялись ограничения и которую можно продать за полную рыночную цену. В этих случаях предоставлялись скидки и дополнительные льготы. Для сделок такого типа американским компаниям был нужен опытный международный трейдер с надежными связями на мировом рынке. Марк Рич идеально подходил для этой цели. В 1979 и 1980 гг. именно он был этим самым международным нефтяным трейдером. Ни у кого не было лучших торговых связей на Ближнем Востоке, в Африке и в Европе. Две его компании, Marc Rich International (MRI) с филиалом в Нью-Йорке и Marc Rich + Co. AG в Швейцарии, идеально подходили для извлечения прибыли от такой торговли.

Джон Троланд, совладелец West Texas Marketing, об этом знал и осенью 1979 г. предложил Ричу сделку. По словам Троланда, WTM могла совершенно законно провести «многоярусную» сделку, в результате которой нефть, полученная по заниженным регулируемым ценам, превращалась в местную нефть со свободной ценой, а ее затем можно было продать по нерегулируемой цене на свободном рынке. Однако WTM не могла заполучить нефть с регулируемой ценой. Многие нефтедобытчики хотели продать свою нефть с регулируемой ценой только в сочетании с дополнительной сделкой, которая принесла бы им прибыль. В этих сделках использовали зарубежную нефть со свободной ценой, которая продавалась со скидкой. Как объяснил Троланд, для такой сделки у WTM не было доступа на международный нефтяной рынок. Троланд знал, что у Рича есть знания, связи и возможности для торговли на мировом нефтяном рынке.

Вот как это обычно делалось. Marc Rich + Co. продавала со скидкой нерегулируемую зарубежную нефть нефтедобывающей компании из Техаса Charter Crude Oil Company. Charter продавала MRI свою дешевую местную нефть с регулируемой ценой, а MRI затем перепродавала ее WTM. WTM обменивала эту дешевую нефть на нефть большей ценности с нерегулируемой ценой и продавала ее обратно MRI ниже номинальной цены. Далее MRI продавала нефть по рыночной цене на мировом рынке. По окончании этой транзакции MRI выплачивала компенсацию Marc Rich + Co. за скидку, которую та предоставила Charter, чтобы получить нефть по регулируемой цене. Без этой скидки Charter никогда бы не удалось продать дешевую местную нефть.

Когда в сентябре 1980 г. для MRI установили предел допустимой средней наценки в 20 центов, эта схема продолжала действовать, но сделки были реструктурированы так, чтобы роль MRI существенно уменьшилась. MRI больше не покупала со скидкой местную нефть по многоярусным сделкам и больше не возмещала Marc Rich + Co. ее потери в офшорных сделках на начальном этапе. Вместо этого WTM и еще одна фирма-посредник Listo Petroleum после «ярусной сделки» продавали местную нефть по более высокой нерегулируемой цене и платили Marc Rich + Co. за вклад во всю операцию. В этих реструктурированных сделках участвовали американские нефтедобывающие компании Charter и Atlantic Richfield, давние торговые партнеры Marc Rich International.

Все эти разнообразные сделки преследовали одну и ту же цель. Один из трейдеров в цепочке получал доступ к нерегулируемой нефти, которую можно было затем продать по высоким ценам мирового рынка. Деловым партнерам, участвовавшим в связанных сделках, выплачивалась компенсация за их затраты и труды.